تبلیغات
گروه حسابداری و حسابرسی حساب پردازان برتر - چرا نباید نرخ ذخیره قانونی کاهش یابد؟
" ارائه دهنده خدمات حسابداری و حسابرسی در استان تهران و البرز با همکاری تیم مجرب و حرفه ای"
 
آخرین مطالب
 
پیوندهای روزانه
چرا نباید نرخ ذخیره قانونی کاهش یابد؟



یکی از اصول فکری جریان اقتصادی بازارگرا که بر فضای سیاست‌گذاری و محیط آکادمیک اقتصاد کشور تسلط دارد، استفاده خام از روش «اقتباس» یا تقلید از شرایط اقتصادی کشورهای پیشرفته است.


در این روش، تحلیل‌گر اقتصادی صرف وجود یک سیاست یا ترتیبات در کشورهای پیشرفته را دلیل کافی برای تجویز آن برای اقتصاد ایران می‌بیند، بدون اینکه به عقبه و شرایط آن توجه داشته و اصطلاحاً روشی نقادانه و فعالانه در برخورد با آن واقعیات در پیش گیرد. البته بگذریم از اینکه این گروه در اقتباس نیز کاملاً به صورت سلیقه‌ای عمل کرده و از برخی واقعیات موجود در دنیای غرب به راحتی پرش می‌کند (از جمله هزینه‌های بالای برخی دول اروپایی در پرداخت‌های مستقیم به مردم و دیگر هزینه‌های مربوط به دولت رفاه).


با ما تماس بگیرید

09123645433

@TaxAndAcc

Www.HesabPardazanBartar.ir

@HPBacc

09363645433

به تبعیت از روش فوق، مدتی است که این جریان بر طبل کاهش نرخ ذخیرۀ قانونی بانک‌ها می‌کوید. البته در یک مرحله در سال قبل این نرخ به میزان ۳ واحد درصد کاهش یافت. اکنون در لایحۀ پیشنهادی جدید بانکداری باز هم بر کاهش بیشتر این نرخ (تا کف ۶ درصد) تأکید شده است. تنها مستند اتخاذ این رویکرد، ارقام پایین و نزدیک به صفر نرخ ذخیرۀ قانونی در کشورهای غربی است. “اگر آن‌ها چنین کرده‌اند، پس لابد کار درستی است و ما هم باید انجام دهیم “!

اما چرا در شرایط موجود کشور، نباید در خصوص نرخ ذخیرۀ قانونی دست به اقتباس زد؟ نرخ ذخیره قانونی نسبتی از سپرده‌های بانکی است که بانک باید بالاجبار نزد بانک مرکزی نگه دارد. این بدان معنا نیست که «بخشی از سپرده‌ها» به صورت ذخیره قانونی نگه داشته می‌شود زیرا سپرده‌ها، پول مخلوق بانک است در حالی که ذخایر، پول مخلوق بانک مرکزی است.

در واقع بانک مرکزی بانک‌ها را ملزم می‌کند به میزان درصد مشخصی از پولی که خلق می‌کنند، پول بانک مرکزی را اکتساب کرده و نزد او نگه دارند. اگرچه هدف از این سیاست را «کنترل بحرانهای نقدینگی» در کنار «لگام‌زنی روی خلق پول بانکی» برمی‌شمرند، اما واقعیت آن است که این مکانیزم ربطی به این دو توجیه ندارد. در مورد اولی باید دانست که با تضمین صریح یا تلویحی سپرده‌های بانکی توسط حاکمیت، اساساً بانک (در ایران بانک‌های دارای مجوز) در معرض رجوع وسیع سپرده‌گذاران قرار نمی‌گیرند ضمن اینکه در صورت بروز بحران نقدینگی بانکها به منابع بانک مرکزی (اضافه برداشت) دسترسی دارند.

اما توجیه مشهورتر دوم که مربوط به کنترل قدرت خلق پول بانک‌ها از ناحیۀ وضع ذخیرۀ قانونی است، به تجربه مشخص شده که فاقد کارکرد است به این دلیل که بانکها با رفتار مشابه و جمعی خود عملاً بانک مرکزی را وادار و ناچار به تزریق ذخایر مورد نیاز می‌کنند. کنش‌گری فعالانه بانک‌ها و انفعال بانک مرکزی، ناشی از ملاحظۀ بانک‌های مرکزی در خصوص نرخ بهره و همچنین هزینه‌های بالای اقتصادی-سیاسی فروپاشی یک بانک است.

دقیقاً به همین دلایل است که بانک‌های مرکزی دریافتند مکانیزم نرخ ذخیره قانونی قادر به کنترل رفتار خلق پول بانک‌ها نیست، لذا با رها کردن آن به سراغ اعمال حکمرانی بر «نرخ بهره» رفتند. هم اکنون بانک‌های مرکزی در غرب، حکمرانی خود در حوزۀ پولی را از طریق کنترل بازاری نرخ بهره در سطح هدف اعمال می‌کنند. با این توصیف، مشخص می‌شود که اصولاً نرخ ذخیرۀ قانونی قادر به لگام‌زنی روی رفتار خلق پول بانک‌ها نیست و این حقیقت در مورد ایران هم صادق است. پس با این حساب وجود نرخ ذخیرۀ قانونی به چه درد می‌خورد؟

تنها و مهم‌ترین کارکرد نرخ ذخیرۀ قانونی، استقرار یک مجرا برای خلق پول توسط دولت و تخصیص آن در طرح‌های عمرانی اولویت دار است. وقتی بانک‌ها باید نزد بانک مرکزی ذخیره قانونی نگه دارند، این ذخایر باید به نوعی عرضه شده و در اختیار بانک‌ها قرار گیرد. عرضۀ این ذخایر (پایۀ پولی) توسط حاکمیت یک مجرا برای اعمال حکمرانی در حوزۀ پولی است، به این معنی که دولت می‌تواند با استفاده از این مجرا به تأمین مالی طرح‌های توسعه‌ای اولویت‌دار برای اقتصاد بپردازد (مشابه آنچه در مورد مسکن مهر اجرا شد). اگر در کشورهای پیشرفته به دلیل رسیدن به مرز اشتغال کامل و عدم نیاز به رشد اقتصادی بالا، این امکان مورد توجه قرار نمی‌گیرد، چرا در ایران باید چنین باشد؟ شواهدی وجود دارد که در برخی کشورهای پیشرفته (نظیر کانادا و استرالیا)، در میانۀ قرن بیستم دولت‌ها از همین طریق به تأمین مالی طرح‌های عظیمی در حوزۀ مسکن و تأمین غذا پرداختند.

اگر دقت کنیم درخواهیم یافت نظام حکمرانی پولی در اقتصاد ایران اکنون بر هیچ متغیر و جریان پولی کنترل و حکمرانی ندارد. کمترین مداخله و تأثیرگذاری مقام پولی در کشورهای غربی، کنترل نرخ بهره است که در ایران به دلایل مختلف هیچ کنترلی روی این متغیر وجود نداشته؛ تصمیمات بانک مرکزی و شورای پول و اعتبار به انحاء مختلف توسط بانک‌ها دور زده می‌شود تا جایی که کار بدانجا رسید که در چند سال اخیر آشکارا شورای بانک‌ها (کارتل بانک‌ها!) نرخ سود بانکی را پیشنهاد می‌دهند (صرف نظر از اینکه خود بانک‌ها بعد از همین توافق نیز به صورت مخفیانه از نرخ‌های توافقی تخطی می‌کنند).

نظام بانکی در تمام کشورهای جهان اختیاردار تخصیص و توزیع منابع بانکی است. این واقعیت موجب شده در بسیاری موارد بانک‌ها سود خود را در تخصیص اعتبار به بخش‌هایی ببینند که عایدی کمی برای جامعه دارد. این معضل توسط برخی متفکران پولی دگراندیش در غرب نیز مورد توجه قرار گرفته و بر ضرورت کنترل و هدایت اعتبارات بانکی (Credit Guidance) تأکید شده است. توجه کنید که وجود این رویکردها در حالی است که اساساً در دنیای غرب زیرساخت‌ها، حجم تولید و تکنولوژی به بلوغ رسیده است و نیاز به تأمین مالی آنچنان که در ایران مطرح است، وجود ندارد. زمانی که در غرب چنین زمزمه‌هایی به گوش می‌رسد، این ضرورت برای اقتصادی مانند ایران به طریق اولی وجود دارد.

در شرایطی که سیستم بانکی صرفاً بر مبنای سودآوری به تخصیص اعتبار می‌پردازد و هر نوع تسهیلات تکلیفی به جهت منافات با منطق سودآوری خصوصی محکوم می‌شود، بستن تنها مجرای خلق و تخصیص پول توسط دولت (ذخیره قانونی)، به معنای آن است که دولت به کلی تمام روندهای نظام پولی را به «نفع خصوصی» بانکداران واگذار کرده و «مهم‌ترین قدرت آفرینندگی دولت یعنی ایجاد پول» (به تعبیر آبراهام لینکلن) از کف دولتی که نمایندۀ عموم مردم است خارج شده است.

همین الان نسبت پول ایجاد شده توسط دولت به پول خلق شدۀ بانکداران در ایران زیر ۱۰ درصد است. کاهش دادن ذخیرۀ قانونی در وضعیتی که دولت نه توان کنترل‌گری نرخ سود بانکی را دارد، نه در تخصیص اعتبارات بانکی حریف بانک‌های خصوصی است، به معنای از بین بردن همین قدرت تأثیرگذاری اندک حاکمیت در تخصیص پول جدید به بخش‌ها و زمینه‌های اولویت‌دار اقتصادی است، امری که آن را باید به مثابه وارد شدن توپی دیگر در دروازۀ مردم در جدال با بانکداران ارزیابی کرد.



می توانید دیدگاه خود را بنویسید
generic viagra at walmart سه شنبه 29 مرداد 1398 11:55 ق.ظ
specifically initiative [url=http://christianlouboutinoutletus.us]generic viagra walmart[/url] much pipe
whenever week generic viagra walmart quickly pair
http://viacheapusa.com سه شنبه 29 مرداد 1398 11:29 ق.ظ
impotence sildenafil not working generic viagra online canada
http://viacheapusa.com/ ciagra price advantages and
disadvantages of using sildenafil
viagra brand sale سه شنبه 29 مرداد 1398 11:08 ق.ظ
sildenafil and vacuum pump [url=http://viacheapusa.com/]viacheapusa.com[/url] cozaar and sildenafil interaction
over the counter viagra walmart سه شنبه 29 مرداد 1398 10:11 ق.ظ
wrong brick [url=http://christianlouboutinoutletus.us/]generic viagra at walmart[/url] somehow tension
almost essay viagra generic at walmart yeah towel
viagra generic at costco سه شنبه 29 مرداد 1398 09:56 ق.ظ
full pair [url=http://www.christianlouboutinoutletus.us/]ed pills walmart[/url] left oven
hard respond viagra generic at walgreens straight refrigerator
cheap viagra generic best price سه شنبه 29 مرداد 1398 09:50 ق.ظ
sildenafil and pumping viagra usa sildenafil
elevated liver enzymes
njkmRhync سه شنبه 29 مرداد 1398 09:23 ق.ظ
college thesis writing services http://writethesistrgf.com/ - research and thesis writing help me write a strong thesis statement <a href="http://writethesistrgf.com/#">thesis statement help</a> the help book thesis statement http://writethesistrgf.com/
buy sildenafil citrate from india online best price سه شنبه 29 مرداد 1398 09:00 ق.ظ
sildenafil expected results where can i buy generic viagra do nfl players take
sildenafil before games
over the counter viagra cvs سه شنبه 29 مرداد 1398 08:23 ق.ظ
ultimately stroke [url=http://christianlouboutinoutletus.us/]cost of generic viagra at walmart[/url] effectively boot
forth exercise generic viagra walgreens near difference
how much is generic viagra at walmart سه شنبه 29 مرداد 1398 08:04 ق.ظ
sometimes media [url=http://www.christianlouboutinoutletus.us/]viagra generic cost walmart[/url] naturally tension
else display otc viagra walgreens later hole
cheap viagra usa سه شنبه 29 مرداد 1398 07:27 ق.ظ
can i eat food with sildenafil [url=http://viagenupi.com/]cheap viagra[/url] how is it legal to buy viagra online.
viagra 100mg سه شنبه 29 مرداد 1398 07:10 ق.ظ
what happens if you take sildenafil and cialis free generic viagra samples
http://viacheapusa.com/ http://viacheapusa.com sildenafil headquarters landscaping
generic viagra at sam's club سه شنبه 29 مرداد 1398 06:36 ق.ظ
frequently national [url=http://christianlouboutinoutletus.us]viagra walmart pharmacy price[/url] similarly
black
necessarily special price of viagra at walmart lot insect
viagra online سه شنبه 29 مرداد 1398 06:13 ق.ظ
does sildenafil work for anyone [url=http://viagenupi.com/]sildenafil 50 mg[/url] video of guys taking viagra.
cheap viagra for sale in canada سه شنبه 29 مرداد 1398 05:48 ق.ظ
how to tell if my sildenafil is fake [url=http://viacheapusa.com/]india generic viagra[/url] yahoo answers what does sildenafil
do
cheap viagra سه شنبه 29 مرداد 1398 05:30 ق.ظ
sildenafil and ambien [url=http://viagenupi.com/]http://viagenupi.com[/url] what does viagra look like inside.
http://viacheapusa.com سه شنبه 29 مرداد 1398 05:14 ق.ظ
was das herz begehrt sildenafil cheap viagra sale http://viacheapusa.com/ viagra is generic sildenafil safe and effective
viabra for sale سه شنبه 29 مرداد 1398 05:12 ق.ظ
bring sildenafil into usa cheap viagra ozmed http://viacheapusa.com/ viagra 50mg sale
sildenafil was originally created for
cheap viagra online سه شنبه 29 مرداد 1398 04:48 ق.ظ
can u take cialis with viagra [url=http://viagenupi.com/]cheap
viagra usa[/url] buying viagra and cialis online.
viagra usa سه شنبه 29 مرداد 1398 04:38 ق.ظ
how long sildenafil takes [url=http://viacheapusa.com/]generic viagra pharmacy[/url] what if a kid took sildenafil
viagra prices سه شنبه 29 مرداد 1398 03:52 ق.ظ
valium and sildenafil mix [url=http://viacheapusa.com/]viacheapusa.com[/url] can sildenafil be bad for you
lowest priced viagra سه شنبه 29 مرداد 1398 03:47 ق.ظ
when to take sildenafil before intercourse [url=http://viacheapusa.com/]http://viacheapusa.com/[/url] can you take paracetamol after sildenafil
viacheapusa.com سه شنبه 29 مرداد 1398 02:32 ق.ظ
spike friends drink with sildenafil http://viacheapusa.com how do
you qualify for sildenafil on nhs
viagra 50mg sale سه شنبه 29 مرداد 1398 02:13 ق.ظ
foro tomar sildenafil generic viagra canada http://viacheapusa.com/ viagra how to get sildenafil in bangalore
viacheapusa.com سه شنبه 29 مرداد 1398 12:38 ق.ظ
is sildenafil dangerous with alcohol viagra usa sildenafil for brain 2012
generic viagra uk سه شنبه 29 مرداد 1398 12:18 ق.ظ
would happen if female took sildenafil viagra is it ok for
a 17 year old to take sildenafil
cheap generic viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 11:13 ب.ظ
what's the best viagra or cialis [url=http://viagenupi.com/]discount viagra[/url]
why do i get a headache from viagra.
viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 10:45 ب.ظ
my husband use sildenafil cheap viagra ozmed http://viacheapusa.com/ viacheapusa.com edad para poder tomar sildenafil
viacheapusa.com دوشنبه 28 مرداد 1398 10:30 ب.ظ
can a 22 year old use sildenafil sildenafil for sale http://viacheapusa.com/ viagra
sandoz-bisoprolol and sildenafil
viacheapusa.com دوشنبه 28 مرداد 1398 10:14 ب.ظ
is it ok to take sildenafil with blood pressure medication [url=http://viacheapusa.com/]viagra online without script[/url]
dosis obat sildenafil
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
نمایش نظرات 1 تا 30