" ارائه دهنده خدمات حسابداری و حسابرسی در استان تهران و البرز با همکاری تیم مجرب و حرفه ای"
 
 
چرا نباید نرخ ذخیره قانونی کاهش یابد؟



یکی از اصول فکری جریان اقتصادی بازارگرا که بر فضای سیاست‌گذاری و محیط آکادمیک اقتصاد کشور تسلط دارد، استفاده خام از روش «اقتباس» یا تقلید از شرایط اقتصادی کشورهای پیشرفته است.


در این روش، تحلیل‌گر اقتصادی صرف وجود یک سیاست یا ترتیبات در کشورهای پیشرفته را دلیل کافی برای تجویز آن برای اقتصاد ایران می‌بیند، بدون اینکه به عقبه و شرایط آن توجه داشته و اصطلاحاً روشی نقادانه و فعالانه در برخورد با آن واقعیات در پیش گیرد. البته بگذریم از اینکه این گروه در اقتباس نیز کاملاً به صورت سلیقه‌ای عمل کرده و از برخی واقعیات موجود در دنیای غرب به راحتی پرش می‌کند (از جمله هزینه‌های بالای برخی دول اروپایی در پرداخت‌های مستقیم به مردم و دیگر هزینه‌های مربوط به دولت رفاه).


با ما تماس بگیرید

09123645433

@TaxAndAcc

Www.HesabPardazanBartar.ir

@HPBacc

09363645433

به تبعیت از روش فوق، مدتی است که این جریان بر طبل کاهش نرخ ذخیرۀ قانونی بانک‌ها می‌کوید. البته در یک مرحله در سال قبل این نرخ به میزان ۳ واحد درصد کاهش یافت. اکنون در لایحۀ پیشنهادی جدید بانکداری باز هم بر کاهش بیشتر این نرخ (تا کف ۶ درصد) تأکید شده است. تنها مستند اتخاذ این رویکرد، ارقام پایین و نزدیک به صفر نرخ ذخیرۀ قانونی در کشورهای غربی است. “اگر آن‌ها چنین کرده‌اند، پس لابد کار درستی است و ما هم باید انجام دهیم “!

اما چرا در شرایط موجود کشور، نباید در خصوص نرخ ذخیرۀ قانونی دست به اقتباس زد؟ نرخ ذخیره قانونی نسبتی از سپرده‌های بانکی است که بانک باید بالاجبار نزد بانک مرکزی نگه دارد. این بدان معنا نیست که «بخشی از سپرده‌ها» به صورت ذخیره قانونی نگه داشته می‌شود زیرا سپرده‌ها، پول مخلوق بانک است در حالی که ذخایر، پول مخلوق بانک مرکزی است.

در واقع بانک مرکزی بانک‌ها را ملزم می‌کند به میزان درصد مشخصی از پولی که خلق می‌کنند، پول بانک مرکزی را اکتساب کرده و نزد او نگه دارند. اگرچه هدف از این سیاست را «کنترل بحرانهای نقدینگی» در کنار «لگام‌زنی روی خلق پول بانکی» برمی‌شمرند، اما واقعیت آن است که این مکانیزم ربطی به این دو توجیه ندارد. در مورد اولی باید دانست که با تضمین صریح یا تلویحی سپرده‌های بانکی توسط حاکمیت، اساساً بانک (در ایران بانک‌های دارای مجوز) در معرض رجوع وسیع سپرده‌گذاران قرار نمی‌گیرند ضمن اینکه در صورت بروز بحران نقدینگی بانکها به منابع بانک مرکزی (اضافه برداشت) دسترسی دارند.

اما توجیه مشهورتر دوم که مربوط به کنترل قدرت خلق پول بانک‌ها از ناحیۀ وضع ذخیرۀ قانونی است، به تجربه مشخص شده که فاقد کارکرد است به این دلیل که بانکها با رفتار مشابه و جمعی خود عملاً بانک مرکزی را وادار و ناچار به تزریق ذخایر مورد نیاز می‌کنند. کنش‌گری فعالانه بانک‌ها و انفعال بانک مرکزی، ناشی از ملاحظۀ بانک‌های مرکزی در خصوص نرخ بهره و همچنین هزینه‌های بالای اقتصادی-سیاسی فروپاشی یک بانک است.

دقیقاً به همین دلایل است که بانک‌های مرکزی دریافتند مکانیزم نرخ ذخیره قانونی قادر به کنترل رفتار خلق پول بانک‌ها نیست، لذا با رها کردن آن به سراغ اعمال حکمرانی بر «نرخ بهره» رفتند. هم اکنون بانک‌های مرکزی در غرب، حکمرانی خود در حوزۀ پولی را از طریق کنترل بازاری نرخ بهره در سطح هدف اعمال می‌کنند. با این توصیف، مشخص می‌شود که اصولاً نرخ ذخیرۀ قانونی قادر به لگام‌زنی روی رفتار خلق پول بانک‌ها نیست و این حقیقت در مورد ایران هم صادق است. پس با این حساب وجود نرخ ذخیرۀ قانونی به چه درد می‌خورد؟

تنها و مهم‌ترین کارکرد نرخ ذخیرۀ قانونی، استقرار یک مجرا برای خلق پول توسط دولت و تخصیص آن در طرح‌های عمرانی اولویت دار است. وقتی بانک‌ها باید نزد بانک مرکزی ذخیره قانونی نگه دارند، این ذخایر باید به نوعی عرضه شده و در اختیار بانک‌ها قرار گیرد. عرضۀ این ذخایر (پایۀ پولی) توسط حاکمیت یک مجرا برای اعمال حکمرانی در حوزۀ پولی است، به این معنی که دولت می‌تواند با استفاده از این مجرا به تأمین مالی طرح‌های توسعه‌ای اولویت‌دار برای اقتصاد بپردازد (مشابه آنچه در مورد مسکن مهر اجرا شد). اگر در کشورهای پیشرفته به دلیل رسیدن به مرز اشتغال کامل و عدم نیاز به رشد اقتصادی بالا، این امکان مورد توجه قرار نمی‌گیرد، چرا در ایران باید چنین باشد؟ شواهدی وجود دارد که در برخی کشورهای پیشرفته (نظیر کانادا و استرالیا)، در میانۀ قرن بیستم دولت‌ها از همین طریق به تأمین مالی طرح‌های عظیمی در حوزۀ مسکن و تأمین غذا پرداختند.

اگر دقت کنیم درخواهیم یافت نظام حکمرانی پولی در اقتصاد ایران اکنون بر هیچ متغیر و جریان پولی کنترل و حکمرانی ندارد. کمترین مداخله و تأثیرگذاری مقام پولی در کشورهای غربی، کنترل نرخ بهره است که در ایران به دلایل مختلف هیچ کنترلی روی این متغیر وجود نداشته؛ تصمیمات بانک مرکزی و شورای پول و اعتبار به انحاء مختلف توسط بانک‌ها دور زده می‌شود تا جایی که کار بدانجا رسید که در چند سال اخیر آشکارا شورای بانک‌ها (کارتل بانک‌ها!) نرخ سود بانکی را پیشنهاد می‌دهند (صرف نظر از اینکه خود بانک‌ها بعد از همین توافق نیز به صورت مخفیانه از نرخ‌های توافقی تخطی می‌کنند).

نظام بانکی در تمام کشورهای جهان اختیاردار تخصیص و توزیع منابع بانکی است. این واقعیت موجب شده در بسیاری موارد بانک‌ها سود خود را در تخصیص اعتبار به بخش‌هایی ببینند که عایدی کمی برای جامعه دارد. این معضل توسط برخی متفکران پولی دگراندیش در غرب نیز مورد توجه قرار گرفته و بر ضرورت کنترل و هدایت اعتبارات بانکی (Credit Guidance) تأکید شده است. توجه کنید که وجود این رویکردها در حالی است که اساساً در دنیای غرب زیرساخت‌ها، حجم تولید و تکنولوژی به بلوغ رسیده است و نیاز به تأمین مالی آنچنان که در ایران مطرح است، وجود ندارد. زمانی که در غرب چنین زمزمه‌هایی به گوش می‌رسد، این ضرورت برای اقتصادی مانند ایران به طریق اولی وجود دارد.

در شرایطی که سیستم بانکی صرفاً بر مبنای سودآوری به تخصیص اعتبار می‌پردازد و هر نوع تسهیلات تکلیفی به جهت منافات با منطق سودآوری خصوصی محکوم می‌شود، بستن تنها مجرای خلق و تخصیص پول توسط دولت (ذخیره قانونی)، به معنای آن است که دولت به کلی تمام روندهای نظام پولی را به «نفع خصوصی» بانکداران واگذار کرده و «مهم‌ترین قدرت آفرینندگی دولت یعنی ایجاد پول» (به تعبیر آبراهام لینکلن) از کف دولتی که نمایندۀ عموم مردم است خارج شده است.

همین الان نسبت پول ایجاد شده توسط دولت به پول خلق شدۀ بانکداران در ایران زیر ۱۰ درصد است. کاهش دادن ذخیرۀ قانونی در وضعیتی که دولت نه توان کنترل‌گری نرخ سود بانکی را دارد، نه در تخصیص اعتبارات بانکی حریف بانک‌های خصوصی است، به معنای از بین بردن همین قدرت تأثیرگذاری اندک حاکمیت در تخصیص پول جدید به بخش‌ها و زمینه‌های اولویت‌دار اقتصادی است، امری که آن را باید به مثابه وارد شدن توپی دیگر در دروازۀ مردم در جدال با بانکداران ارزیابی کرد.



مرتبط با:
می توانید دیدگاه خود را بنویسید
viagra generic دوشنبه 28 مرداد 1398 09:31 ب.ظ
pills that have the same effect as sildenafil viagra pills http://viacheapusa.com/ cheapest viagra prices canada
how long before sildenafil take effect
viagenupi.com دوشنبه 28 مرداد 1398 08:09 ب.ظ
what is alternative of sildenafil [url=http://viagenupi.com/]buy cheap viagra[/url] what company created viagra.
viagra online دوشنبه 28 مرداد 1398 07:45 ب.ظ
healthcare sildenafil health [url=http://viagenupi.com/]http://viagenupi.com/[/url] will the
va give me viagra.
viagenupi.com دوشنبه 28 مرداد 1398 07:41 ب.ظ
effects taking sildenafil not needed [url=http://viagenupi.com/]viagra online[/url] viagra in pune india.
generic viagra sildenafil citrate دوشنبه 28 مرداد 1398 05:18 ب.ظ
prijzen sildenafil apotheek http://triviagra.com what is the age for sildenafil generic viagra
online pharmacy drug interactions between sildenafil and lisinopril
viagenupi.com دوشنبه 28 مرداد 1398 05:01 ب.ظ
how to secretly give someone viagra [url=http://viagenupi.com/]buy viagra[/url] sildenafil song lyrics good morning.
viagenupi.com دوشنبه 28 مرداد 1398 04:30 ب.ظ
what to say to get sildenafil prescription http://viagenupi.com/ http://viagenupi.com/. viagra take with milk or water.
viacheapusa.com دوشنبه 28 مرداد 1398 03:44 ب.ظ
effects of too much sildenafil viagra pills what you mean by sildenafil
http://viagrauga.com دوشنبه 28 مرداد 1398 03:31 ب.ظ
canadian pharmacy brand sildenafil [url=http://viagrauga.com/]viagrauga.com[/url] sildenafil for cold hands
triviagra.com دوشنبه 28 مرداد 1398 03:31 ب.ظ
buy online sildenafil tablets in india http://triviagra.com/ lamictal and sildenafil generic viagra can you take sildenafil with congestive heart failure
cheap viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 03:29 ب.ظ
is sildenafil cialis or levitra the best best generic
viagra online http://viagrauga.com/ generic viagra online canada what is sildenafil medicine
used for
buy silagra 100mg دوشنبه 28 مرداد 1398 01:52 ب.ظ
fresh neck https://tadapox.wixsite.com/silagra buy silagra 100 mg pills, next attempt
likely reward silagra by cipla deeply shoe
buy silagra by cipla دوشنبه 28 مرداد 1398 01:11 ب.ظ
little reference https://tadapox.wixsite.com/silagra buy silagra by cipla, else search
always wife buy silagra online merely cost
viagra 50mg sale دوشنبه 28 مرداد 1398 12:50 ب.ظ
how much does 100mg sildenafil cost on the street
[url=http://viagrauga.com/]http://viagrauga.com/[/url] fake
sildenafil thailand
buy silagra 100mg دوشنبه 28 مرداد 1398 11:56 ق.ظ
otherwise pair https://tadapox.wixsite.com/silagra buy silagra online, aside rip
weekly final Buy Silagra 100mg fully luck
canada pharmacy viagra generic دوشنبه 28 مرداد 1398 10:44 ق.ظ
sildenafil heart arrhythmia http://triviagra.com/ sildenafil and tramadol generic viagra for sale can you take metoprolol
with sildenafil
viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 10:07 ق.ظ
sildenafil long terme [url=http://viacheapusa.com/]http://viacheapusa.com[/url] fluoxetine with sildenafil
viagra usa دوشنبه 28 مرداد 1398 10:03 ق.ظ
what do sildenafil mean low cost viagra generic
how many mg for sildenafil
best generic viagra websites دوشنبه 28 مرداد 1398 08:56 ق.ظ
www.gia thuoc sildenafil http://www.triviagra.com/ perbandingan cialis sildenafil Generic Viagra Online Pharmacy where can you buy sildenafil
in south africa
viagrauga.com دوشنبه 28 مرداد 1398 08:40 ق.ظ
what food is equivalent to sildenafil viagra online http://viacheapusa.com/ viacheapusa.com can you take sildenafil with lortab
buy generic viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 08:38 ق.ظ
where to buy sildenafil online review http://www.triviagra.com/ sildenafil
delivered overnight generic viagra when you need sildenafil
cheap viagra generic best price دوشنبه 28 مرداد 1398 07:50 ق.ظ
is there an opposite of sildenafil http://triviagra.com garlic instead of sildenafil best
generic viagra websites is taking sildenafil a sin
generic viagra 100mg دوشنبه 28 مرداد 1398 07:23 ق.ظ
sildenafil insurance coverage anthem http://triviagra.com/ faz mal tomar muito sildenafil triviagra.com is sildenafil sold at
walmart
viagrauga.com دوشنبه 28 مرداد 1398 07:00 ق.ظ
what is in sildenafil ingredients women viagra pills for sale http://viacheapusa.com/ viacheapusa.com sildenafil doping 2012
buy generic viagra online دوشنبه 28 مرداد 1398 06:42 ق.ظ
beber cerveja e tomar sildenafil http://triviagra.com/ sildenafil
half or whole cheap viagra generic 23 years old taking
sildenafil
where to buy silagra دوشنبه 28 مرداد 1398 06:31 ق.ظ
twice photo https://tadapox.wixsite.com/silagra silagra 100,
originally monitor
truly square buy silagra 100mg sure aspect
where to buy silagra دوشنبه 28 مرداد 1398 06:11 ق.ظ
twice singer https://tadapox.wixsite.com/silagra silagra 50 mg tablet, slowly distance
less cut buy silagra by cipla somewhere customer
buy generic viagra online دوشنبه 28 مرداد 1398 05:25 ق.ظ
where to buy sildenafil shanghai http://triviagra.com/ side effects of consuming sildenafil best generic viagra websites giving sildenafil a run for its
money
buy generic viagra دوشنبه 28 مرداد 1398 04:53 ق.ظ
super strong sildenafil http://triviagra.com/ how to use liquid
sildenafil cheap viagra generic best price before and after sildenafil
download
buy silagra 100mg دوشنبه 28 مرداد 1398 04:36 ق.ظ
unfortunately dump https://tadapox.wixsite.com/silagra buy silagra by cipla, highly homework
once director silagra 100 last cream
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
نمایش نظرات 31 تا 60